Wall Street in calo, i dati sull'inflazione fermano le aspettative sul taglio dei tassi

Le azioni statunitensi hanno subito un forte calo mercoledì dopo che i dati sull'inflazione, migliori del previsto, hanno frenato le aspettative di un imminente allentamento della politica monetaria da parte della Federal Reserve.

L'indice dei prezzi al consumo (CPI) pubblicato dal Dipartimento del Lavoro è risultato superiore al consenso, suggerendo che il percorso dell'inflazione verso l'obiettivo del 2% della Fed sarà lungo e tortuoso.

I verbali della riunione della Fed di marzo hanno evidenziato la preoccupazione dei funzionari che il progresso dell'inflazione verso l'obiettivo si sia arrestato e che la politica monetaria restrittiva debba essere mantenuta più a lungo del previsto.

Il rendimento dei titoli di Stato di riferimento ha superato il 4,5%, il massimo da novembre.

I titoli sensibili ai tassi di interesse sono stati i più colpiti, con il settore immobiliare che ha registrato il maggior calo in un giorno dal giugno 2022.

I titoli del settore immobiliare hanno registrato il calo maggiore dal 23 gennaio, mentre il Russell 2000 ha registrato il calo più marcato dal 13 febbraio.

Thomas Martin, senior portfolio manager di GLOBALT ad Atlanta, ha dichiarato: "L'IPC ha svolto un ruolo fondamentale nel determinare le aspettative della Fed per un taglio dei tassi nel corso dell'anno. Se ci fosse stata una significativa sorpresa al rialzo, il mercato avrebbe reagito così".

In seguito alla pubblicazione dei dati CPI, il mercato ha rivisto le proprie aspettative sui tempi e sull'entità di un taglio dei tassi della Fed.

Secondo lo strumento FedWatch del CME, la probabilità di un taglio dei tassi di 25 punti base a giugno è del 19,3%, in calo rispetto al 56,0% di poco prima della pubblicazione del rapporto.

Alle 14:13 ET, il Dow Jones Industrial Average è sceso di 445,87 punti, o dell'1,15%, a 38.437,8, lo S&P 500 ha perso 49,82 punti, o dello 0,96%, a 5.160,09 e il Nasdaq Composite è sceso di 146,25 punti, o dello 0,9%, a 16.160,39.

Degli 11 settori principali dell'S&P 500, tutti tranne l'energia hanno registrato un calo, con i titoli immobiliari che hanno subito la flessione maggiore.

La maggior parte dei titoli a grande capitalizzazione è scesa, con l'eccezione di NVIDIA (NASDAQ: NVDA), che ha invertito la tendenza salendo dell'1,7%.

Le azioni di Alibaba (NYSE: BABA), quotate negli Stati Uniti, sono salite dell'1,8% dopo che il cofondatore Jack Ma ha inviato una nota ai dipendenti in cui esprimeva il proprio sostegno agli sforzi di ristrutturazione del gigante di Internet, una rarità per il miliardario che ha trascorso gli ultimi anni lontano dai riflettori.

Alla Borsa di New York, i titoli in ribasso hanno superato quelli in rialzo con un rapporto di 6,84:1, mentre al Nasdaq i titoli in ribasso hanno prevalso con un rapporto di 3,76:1.

L'indice S&P 500 ha toccato un nuovo massimo di 52 settimane a 3 e un nuovo minimo a 8, mentre l'indice Nasdaq Composite ha toccato un nuovo massimo a 29 e un nuovo minimo a 152.

Gli investitori si concentreranno ora sulla pubblicazione giovedì dell'indice dei prezzi alla produzione, che determinerà l'inflazione di marzo, e sull'apertura della stagione degli utili del primo trimestre. Venerdì, tre grandi banche - JP Morgan Chase (NYSE: JPM), Citigroup (NYSE: C) e Wells Fargo - pubblicheranno i loro risultati.

Secondo LSEG, gli analisti prevedono che l'indice S&P 500 registrerà un aumento del rendimento totale del 5,0% su base annua nel primo trimestre. Si tratta di una percentuale inferiore al tasso di crescita degli utili del 7,2% previsto il 1° gennaio per lo stesso trimestre.

Fonte: investing.com