Wall Street sale, le megacap tecnologiche recuperano e i dati sull'inflazione sostengono le scommesse sul taglio dei tassi

Venerdì i principali indici di Wall Street sono saliti, sulla buona strada per recuperare parte delle perdite all'inizio della settimana, mentre i giganti della tecnologia sono saliti e i dati sull'inflazione erano in linea con le aspettative che la Federal Reserve potrebbe tagliare i tassi di interesse a settembre.

Il Dow Jones Industrial Average ha aperto la strada al rialzo, aiutato dal gruppo industriale 3M, che è cresciuto del 20% ed era sulla buona strada per il più grande guadagno percentuale giornaliero degli ultimi decenni dopo aver alzato il limite inferiore della sua previsione di profitto annuale rettificata.

Anche l'S&P 500 e il Nasdaq Composite avrebbero dovuto chiudere la settimana in rialzo, sostenuti da un rimbalzo dei titoli a grande capitalizzazione che aveva portato gli indici al ribasso nelle due sessioni precedenti.

Tesla (NASDAQ: TSLA) è salita dello 0,3% e Alphabet (NASDAQ: GOOGL) è scesa dello 0,1%, due giorni dopo che mercoledì gli utili deludenti di entrambe le società hanno innescato una forte svendita del mercato.

Sono aumentati anche gli altri membri dei “Big Seven” dei giganti della tecnologia, guidati da Meta Platforms (NASDAQ: META), che è salito del 3%.

Anche i titoli dei chip hanno guadagnato, con il Philadelphia SE Semiconductor Index sulla buona strada per porre fine a una serie di perdite di tre giorni con un guadagno del 2%. Le azioni di Nvidia (NASDAQ: NVDA), Marvell (NASDAQ: MRVL) Technologies, Broadcom (NASDAQ: AVGO), Texas Instruments (O: TXN) e Qualcomm (NASDAQ: QCOM) sono aumentate di oltre lo 0,9%.

Il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni è sceso dopo i dati sull’inflazione.

I titoli a piccola capitalizzazione economicamente sensibili sono saliti, con l’indice Russell 2000 in rialzo dell’1,2%, sulla buona strada per il terzo guadagno settimanale consecutivo in due mesi e la migliore performance in tre settimane dall’agosto 2022.

Un modesto aumento dei prezzi statunitensi sottolinea un contesto inflazionistico in miglioramento che potrebbe spingere la Federal Reserve ad iniziare ad allentare la politica monetaria a settembre. La decisione di politica monetaria della banca centrale di luglio dovrebbe essere annunciata la prossima settimana.

Adam Hetts, responsabile globale multi-asset di Janus Henderson, ha sottolineato che i dati di questa settimana, incluso il rapporto sui prezzi di venerdì, hanno mostrato che l'economia statunitense è stabile e giustifica un taglio dei tassi a settembre.

Tuttavia, ha osservato che in un mercato con un prezzo "perfetto", gli investitori potrebbero svendere qualsiasi sorpresa percepita.

Dopo i dati PCE, le scommesse su un taglio del tasso di un quarto di punto alla riunione di settembre della Fed sono rimaste stabili intorno all'88%, secondo il FedWatch del CME. I dati della Borsa di Londra mostrano che gli operatori si aspettano ancora ampiamente due tagli dei tassi a dicembre.

Alle 14:01 ET, l'S&P 500 ha guadagnato 66,86 punti, ovvero l'1,24%, a 5.466,08 punti, mentre il Nasdaq Composite è avanzato di 181,87 punti, ovvero l'1,07%, a 17.365,99. Il Dow Jones Industrial Average è salito di 690,12 punti, ovvero l'1,73%, a 40.625,19.

Tuttavia, l’S&P 500 e il Nasdaq sono scesi per la seconda settimana consecutiva dopo che gli investitori hanno svenduto i titoli tecnologici nelle ultime settimane.

I settori sottoperformanti, come quelli a piccola e media capitalizzazione, sono diventati più attraenti a causa della possibilità di tagli anticipati dei salari, a causa delle preoccupazioni che Wall Street faccia sempre più affidamento su vari titoli ad alta crescita, le cui valutazioni ora sembrano essere elevate.

I settori industriali e dei materiali hanno guidato i guadagni tra i settori S&P 500.

Tra i titoli che hanno sostenuto gli utili, Deckers Outdoor (NYSE: DECK) è cresciuto del 7,5% dopo aver alzato le previsioni sugli utili annuali, mentre la società di servizi petroliferi Baker Hughes è cresciuta del 5,3% dopo aver battuto le previsioni sugli utili del secondo trimestre.

Le azioni di Norfolk Southern (NYSE: NSC) sono aumentate dell’11,2%, sulla buona strada per il più grande guadagno percentuale in un giorno da marzo 2020, dopo che l’operatore ferroviario ha riportato un profitto del secondo trimestre su prezzi stabili e ha superato le aspettative di Wall Street.

Il produttore di dispositivi medici Dexcom (NASDAQ: DXCM) è crollato del 40,9% dopo aver abbassato le previsioni sui ricavi annuali.

Dei 206 titoli S&P 500 che hanno riportato utili nel secondo trimestre, il 78,6% ha superato le aspettative degli analisti, come hanno mostrato i dati della Borsa di Londra.

Fonte: investing.com